Il mining di criptovalute in Svizzera: come funziona e conviene?
L'estrazione di criptovalute, chiamata anche mining, è uno dei meccanismi più importanti alla base di Bitcoin e di altre criptovalute che utilizzano il Proof of Work. Sono i miner a contribuire alla conferma delle transazioni, alla sicurezza della rete blockchain e all'aggiunta di nuovi blocchi. In cambio possono ricevere criptovalute e commissioni di transazione.
Una quindicina di anni fa Bitcoin si poteva ancora minare con un normale computer. Oggi la situazione è completamente diversa. La crescente concorrenza, l'elevata potenza di calcolo della rete e il costo dell'energia fanno sì che il mining professionale di Bitcoin richieda hardware specializzato.
In Svizzera sono particolarmente importanti i prezzi dell'energia elettrica, perché l'elettricità rappresenta una delle principali voci di costo del mining. Prima di acquistare un miner, conviene quindi calcolare con attenzione se metterlo in funzione sia davvero economicamente conveniente.
Che cos’è il mining di criptovalute?
Il mining di criptovalute è un processo utilizzato dalle blockchain che funzionano secondo il meccanismo Proof of Work (PoW). I computer che partecipano alla rete eseguono un numero enorme di calcoli, nel tentativo di trovare una soluzione che consenta di creare il blocco successivo.
Il miner che trova la soluzione corretta può proporre un nuovo blocco. Gli altri partecipanti alla rete ne verificano la correttezza e, una volta accettato, il blocco viene registrato nella blockchain.
Il mining svolge contemporaneamente diverse funzioni:
- conferma e ordina le transazioni
- aiuta a prevenire la doppia spesa degli stessi fondi
- protegge la blockchain da eventuali manomissioni
- consente l'emissione di nuove unità di alcune criptovalute
- offre un incentivo economico a chi mette a disposizione la propria potenza di calcolo
Nel caso di Bitcoin, il miner che riceve la ricompensa per un blocco ottiene attualmente 3,125 BTC più le commissioni di transazione incluse nel blocco. La ricompensa si dimezza all'incirca ogni quattro anni attraverso il meccanismo del Bitcoin Halving.
Come funziona il processo di mining delle criptovalute?
In termini semplificati, il processo può essere suddiviso in alcune fasi.
- Gli utenti effettuano transazioni. Le operazioni non confermate vengono inviate alla rete e attendono di essere inserite in un blocco.
- I miner costruiscono un blocco candidato, selezionando le transazioni da includere nel blocco successivo.
- I dispositivi di mining eseguono calcoli crittografici. L'hardware genera un numero enorme di hash, cercando un risultato che soddisfi i requisiti del protocollo.
- Il miner vincitore pubblica il blocco. Gli altri nodi ne verificano la correttezza. Il blocco viene inserito nella blockchain e il miner riceve la ricompensa e le commissioni dovute.
Bitcoin regola automaticamente la difficoltà di mining affinché, nonostante le variazioni della potenza di calcolo complessiva della rete, i nuovi blocchi vengano prodotti in media a un ritmo simile. Ciò significa che aumentare il numero di dispositivi di mining nella rete non fa crescere in modo semplicemente proporzionale il numero di Bitcoin estratti.
È possibile minare qualsiasi criptovaluta?
No. Il mining classico riguarda soprattutto le criptovalute che utilizzano il Proof of Work.
L'esempio più noto è Bitcoin. Altre criptovalute possono utilizzare algoritmi diversi e consentire il mining con ASIC, schede grafiche o processori.
Un esempio importante è Ethereum. Online si trovano ancora vecchie guide su come minare ETH con le schede grafiche, ma ormai sono obsolete. Ethereum è passato dal Proof of Work al Proof of Stake il 15 settembre 2022, quindi ETH non può più essere minato con il mining tradizionale. Oggi la rete è protetta da validatori che partecipano allo staking.
Che cos’è un miner di criptovalute?
Un dispositivo per il mining di criptovalute è progettato per eseguire i calcoli necessari al mining. Può trattarsi di un computer che utilizza un processore o schede grafiche, ma nelle reti di grandi dimensioni oggi si impiega soprattutto hardware specializzato.
Miner ASIC
ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) è un dispositivo progettato per eseguire uno specifico tipo di calcolo. Nel caso di Bitcoin, gli ASIC sono ottimizzati per l'algoritmo SHA-256.
Oggi gli ASIC sono l'hardware di riferimento per il mining professionale di BTC. Offrono un'enorme potenza di calcolo, ma presentano anche alcuni svantaggi: prezzo elevato, alto consumo energetico, produzione di calore e rumore e possibilità di utilizzo molto limitate al di fuori del mining.
Mining rig con GPU
Un mining rig con GPU utilizza una o più schede grafiche. Per anni queste configurazioni sono state popolari tra i miner domestici, perché permettevano di sostituire le schede con relativa facilità e di passare da una criptovaluta all'altra.
Le GPU restano utili per alcuni progetti Proof of Work, ma oggi non sono una soluzione competitiva per il mining tradizionale di Bitcoin.
Mining con la CPU
Nei primi anni di Bitcoin, per il mining venivano utilizzati i processori dei normali computer. Oggi la loro potenza di calcolo è decisamente insufficiente per il mining di BTC. Il mining con CPU rimane possibile solo in alcune altre reti progettate per ridurre il vantaggio dell'hardware specializzato.
Un miner Bitcoin e un normale computer: qual è la differenza?
Un normale computer è progettato per svolgere molti compiti diversi. Un miner ASIC, invece, esegue sostanzialmente un solo tipo di operazione, ma lo fa in modo incomparabilmente più rapido ed efficiente.
Per questo, acquistare un computer da gaming molto potente solo per minare Bitcoin, in genere, non è economicamente conveniente.
Si può invece utilizzare un piccolo dispositivo didattico o un cosiddetto lottery miner per conoscere meglio le basi tecniche della rete Bitcoin. Con una potenza di calcolo molto ridotta, tuttavia, la probabilità di trovare autonomamente un blocco è estremamente bassa.
Come iniziare a minare criptovalute?
Prima di avviare un miner, conviene considerare il mining come un investimento imprenditoriale, non come un modo rapido e sicuro per guadagnare.
1. Scegli una criptovaluta
Per prima cosa, verifica se la rete scelta utilizza ancora il Proof of Work e quale algoritmo impiega. Da questo dipende il tipo di hardware necessario.
2. Calcola il costo dell'energia
Verifica il prezzo effettivo di un kWh presso il tuo indirizzo. In Svizzera le tariffe possono variare notevolmente da un comune all’altro e da un fornitore di energia all’altro.
3. Scegli l'attrezzatura
Quando acquisti un miner, presta attenzione soprattutto a:
- hashrate
- potenza assorbita
- efficienza energetica
- prezzo del dispositivo
- livello di rumore
- requisiti di alimentazione e raffreddamento
L'hashrate più elevato non indica sempre il miner più redditizio. Conta soprattutto quanta potenza di calcolo si ottiene per ogni watt di energia consumato.
4. Prepara il tuo portafoglio di criptovalute
Ti serve un indirizzo su cui ricevere le criptovalute minate. Per importi più elevati, conviene valutare un portafoglio che consenta di mantenere il controllo diretto delle chiavi private.
5. Scegli un mining pool
Con l'attuale dimensione della rete Bitcoin, il mining autonomo, cioè il solo mining, è molto imprevedibile per un miner con una potenza di calcolo limitata.
Per questo motivo, la maggior parte dei partecipanti si unisce a un mining pool. Il pool riunisce la potenza di calcolo di numerosi miner e distribuisce i premi ottenuti in proporzione al lavoro svolto, solitamente al netto della propria commissione.
6. Tieni sotto controllo i risultati
Dopo aver avviato il miner, monitora temperature, consumo energetico, hashrate, guasti e ricavi effettivi. La redditività può cambiare anche se il miner continua a funzionare nelle stesse condizioni.
Solo mining, mining pool o cloud mining?
Esistono tre modi fondamentali per partecipare al mining.
Solo mining significa competere autonomamente per trovare un intero blocco. Se il miner trova un blocco, non deve condividere la ricompensa con altri. Con una potenza di calcolo limitata, però, l'attesa può essere molto lunga.
Mining pool riunisce la potenza di calcolo di molti partecipanti. I pagamenti sono più piccoli, ma molto più regolari. Per i miner di piccole dimensioni è in genere la soluzione più pratica.
Il cloud mining consiste nell'acquisto o nel noleggio di potenza di calcolo da un'azienda esterna. L'utente non deve possedere un proprio miner, ma perde il controllo sull'hardware e si assume i rischi legati all'operatore.
Nel cloud mining occorre prestare particolare attenzione alle promesse di rendimenti elevati o garantiti. Le autorità svizzere hanno più volte messo in guardia dalle offerte di investimento online che promettono guadagni rapidi e molto elevati. La FINMA ha inoltre condotto procedimenti riguardanti modelli di finanziamento di attività di mining tramite contratti con investitori.
Conviene minare criptovalute in Svizzera?
È la domanda più importante per chi sta valutando l'acquisto di un miner.
Il risultato dipende principalmente da:
- prezzo dell'energia elettrica
- prestazioni del miner
- difficoltà di mining attuale
- hashrate complessivo della rete
- prezzo della criptovaluta estratta
- ricompensa per blocco
- commissioni di transazione
- commissione del mining pool
- costi di raffreddamento e ventilazione
- guasti e manutenzione
- deprezzamento dell'hardware
- imposte
ElCom indica che nel 2026 la mediana della tariffa elettrica complessiva per una famiglia svizzera tipo è di 27,7 centesimi per kWh. Il costo effettivo dipende tuttavia dal comune, dal gestore della rete e dal profilo di consumo.
Un semplice esempio lo illustra bene.
Se un miner assorbe costantemente 3,5 kW, in 30 giorni consumerà circa:
3,5 kW × 24 ore × 30 giorni = 2520 kWh.
Applicando, a titolo indicativo, la mediana di 27,7 cent./kWh, la sola elettricità costerebbe circa:
2520 × 0,277 CHF = 698 CHF al mese.
E questo è soltanto il costo dell'elettricità, prima di considerare l'acquisto del miner, le commissioni del pool, il raffreddamento, la manutenzione e le imposte.
Questo non significa che il mining in Svizzera non possa mai essere redditizio. La situazione può cambiare radicalmente per un impianto che dispone di energia più economica, di produzione elettrica propria o della possibilità di utilizzare in modo pratico il calore generato dai dispositivi. Con una normale tariffa domestica, però, acquistare hardware senza aver prima fatto i conti è molto rischioso.
Il modello di calcolo più semplice è il seguente:
utile = ricavi da mining – energia – commissioni – raffreddamento e manutenzione – ammortamento delle attrezzature – tasse.
Il calcolo va aggiornato regolarmente, perché cambiano il prezzo della criptovaluta, la difficoltà di mining e la concorrenza nella rete.
Il mining di criptovalute è legale in Svizzera?
In Svizzera non esiste un divieto generale del mining di criptovalute. L'Ufficio federale di statistica include persino il mining nella classificazione delle attività economiche, mentre l'Amministrazione federale delle contribuzioni descrive in dettaglio come vengono tassati i redditi derivanti dal Proof of Work. Si può quindi affermare che svolgere attività di mining non è, in generale, vietato in Svizzera. Un impianto specifico può tuttavia essere soggetto ad altri requisiti riguardanti l'attività economica, gli impianti elettrici, l'edificio, il rumore o la sicurezza.
La situazione può essere diversa se l’impresa raccoglie fondi dai clienti, offre investimenti nel mining o fornisce altri servizi finanziari. In tal caso, il modello di attività deve essere analizzato anche alla luce delle normative del mercato finanziario e degli eventuali requisiti della FINMA.
Dove conservare le criptovalute estratte?
I premi derivanti dal mining vengono inviati all'indirizzo del portafoglio di criptovalute indicato.
Per importi ridotti può essere pratico usare un portafoglio mobile o desktop. Per valori più elevati, conviene valutare una soluzione di tipo hardware wallet, in cui le chiavi private possono rimanere separate da un dispositivo costantemente connesso a Internet.
Indipendentemente dal tipo di portafoglio, la cosa più importante è conservare in modo sicuro la frase seed e le chiavi private. La loro perdita può comportare la perdita definitiva dell'accesso alla criptovaluta.
Conviene acquistare un miner per criptovalute?
Per la maggior parte delle persone in Svizzera, acquistare un miner con l'unico obiettivo di ottenere facilmente un reddito passivo non è un buon punto di partenza.
Il mining può essere conveniente se disponi di:
- un costo energetico calcolato con estrema precisione
- accesso ad apparecchiature ad alte prestazioni
- condizioni tecniche adeguate
- possibilità di dissipare o recuperare il calore
- consapevolezza del rischio legato alle variazioni del prezzo e della difficoltà di mining della rete
- piano d'azione a lungo termine
Per chi vuole soprattutto detenere Bitcoin, può risultare che acquistare direttamente BTC sia più semplice che comprare un dispositivo, pagare l'energia e gestire un'infrastruttura di mining. Anche il sito svizzero moneyland.ch sottolinea che la redditività del mining dipende dal fatto che il valore dei Bitcoin estratti superi i costi dell'energia e dell'investimento nell'hardware.
Il mining rimane tuttavia una componente estremamente importante di Bitcoin. È proprio grazie alla concorrenza economica tra i miner che la rete può confermare le transazioni e proteggere la blockchain senza bisogno di un’unica istituzione centrale.
Tecnicamente è possibile provare a partecipare al mining con una potenza di calcolo molto ridotta, ma oggi un normale computer non è competitivo rispetto ai miner ASIC specializzati. Per un mining efficiente di BTC si utilizza hardware dedicato.
Le GPU hanno svolto un ruolo importante nella storia del mining di Bitcoin, ma oggi sono state soppiantate da dispositivi ASIC molto più efficienti. Le schede grafiche possono comunque essere utilizzate per il mining di alcune altre criptovalute basate sul Proof of Work.
No. Il 15 settembre 2022 Ethereum è passato al Proof of Stake. Il classico mining di ETH è stato disattivato e la rete è ora protetta dai validatori.
Il consumo dipende dal dispositivo. Un miner con un assorbimento di 3,5 kW, funzionando ininterrottamente per 30 giorni, consuma circa 2520 kWh di energia. Per questo il prezzo di un kWh incide fortemente sulla redditività del mining.
Sì. L'Amministrazione federale delle contribuzioni (AFC) indica che la remunerazione ricevuta per il mining Proof of Work costituisce reddito imponibile. Se sono soddisfatti i criteri per un'attività lucrativa indipendente, può essere considerata reddito da lavoro autonomo.
